Paris im 19. Jahrhundert: Die schöne Garance, der Pantomime Baptiste, der Schauspieler Frédéric und der Gauner Lacenaire werden vom Schicksal zusammengeführt. Ihre Hoffnungen und Träume, aber auch ihre Tiefschläge und Enttäuschungen im Milieu der Gaukler und Komödianten sind eng miteinander verknüpft. Garance und Baptiste lieben sich, doch der Pantomime ist bereits Nathalie, der Tochter des Theaterdirektors, versprochen. Garance wiederum wird auch von Frédéric begehrt ...