Es beginnt mit einem Albtraum unter Wasser. Der elfjährige Philipp, genannt Lippel, träumt davon, dass sein Vater nach Amerika wegschwimmt. Doch als er aufwacht, fängt der Schrecken erst an. Sein Vater, der Starkoch Otto Mattenheim, begibt sich tatsächlich auf Geschäftsreise und heuert Frau Jakob derweil als Haushälterin und Babysitterin für Lippel an. Und die ist alles andere als eine gutmütige, kinderliebe Nanny.
Von Frau Jakob tyrannisiert, hilft Lippel nur noch eins: Mit Fantasie dem trögen Alltag zu entgehen oder besser noch, viel zu schlafen. Denn im Schlaf kommen die Träume, die ihn weit weg vom bayrischen Passau in eine orientalische Märchenwelt befördern. Dort erlebt er die tollsten Abenteuer und trifft Personen aus seinem wirklichen Leben wieder - jedoch in anderen Rollen. Sein Vater verwandelt sich in einen liebenswerten König. Frau Jakob ist seine intrigante Schwägerin. Und Lippels marokkanische Schulkameraden schlüpfen in die Kostüme der beiden Königskinder.
